Análise
de Fundos : QUEST AÇÕES
Data da
Análise : 09/03/2008 |
| Características
Operacionais |
| Tipo
de Fundo |
Ações |
| Taxa
de Administração |
2,00%
ao ano |
| Taxa
de Performance |
20%
sobre o que exceder a variação do IGPM mais 6% ao
ano |
| Prazo
de Carência |
não
possui |
| Tipo
de Cota |
Fechamento |
| Data
Conversão da Cota |
R$
50.000,00 |
| Valor
Mínimo de Aplicação |
|
| Graus
de Risco |
| Crédito |
Baixo |
| Rentabilidade |
Alto |
| Transparência |
Média |
| Comentário
do Valmir :
|
|
Quando analisei a carteira de investimentos do
fundo ( Janeiro de 2008 ) notei que ele estava com mais de 20%
do seu patrimônio em cotas de fundos de alta liquidez certamente esperando
boas oportunidades para investir.O gestor do fundo também realiza operações no mercado de derivativos (
mercado de opções ) como estratégia de
alavacagem de sua rentabilidade .
O fato que chama a atenção é a taxa de
performance desse fundo estar atrelada a variação de um índice de preços
o que certamente torna os custos extremamente elevados . Em 20087 a variação
do IGPM foi de 7,89¨% !
O crescimento do patrimônio do fundo também
está expressivo nos últimos 12 meses provavelmente impulsionado pela
rentabilidade, porém quando comparamos a rentabilidade do fundo com a do
IBOVESPA ( índice que mede o comportamento de preços das ações mais
negociadas na Bolsa de Valores de São Paulo ) nos últimos 12 meses
iremos notar que o fundo vem apresentando uma rentabilidade muito próxima ao
IBOVESPA ( veja o gráfico abaixo ( verde = IBOVESPA )
 .
Em seu site o gestor do fundo apresenta bons
artigos sobre o fundo mas sem mencionar a composição da carteira do fundo ,
razão bem qual decidi colocar como tendo uma média transparência .
CONCLUSÃO : Como o seus custos de
administração são elevados em função da sua taxa de performance a
rentabilidade apresentada pelo gestor está muito próxima ao IBOVESPA e neste
caso há opções melhores disponíveis no mercado ! ( Valmir 09/03/2008 ) .
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| Rentabilidades
Mensais nos últimos 12 meses em % informações
até 09/03/2008 |
| Rent. % |
Jan |
Fev |
Mar |
Abr |
Mai |
Jun |
Jul |
Ago |
Set |
Out |
Nov |
Dez |
Acum. |
| 2005 |
|
|
|
|
|
0,98 |
1,32 |
7,34 |
9,82 |
-1,19 |
10,15 |
6,85 |
40,25 |
| 2006 |
9,34 |
7,80 |
-1,17 |
19,53 |
-6,44 |
-1,43 |
1,58 |
2,44 |
1,89 |
8,25 |
6,41 |
9,84 |
72,26 |
| 2007 |
2,22 |
3,53 |
4,45 |
8,09 |
7,92 |
3,62 |
4,80 |
0,21 |
9,20 |
9,80 |
-1,84 |
3,10 |
70,25 |
| 2008 |
-9,75 |
8,24 |
Importante :
Rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade
futura
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| Rentabilidades
Média nos últimos dias úteis ( % do CDI ) informações
até 09/03/2008 |
| Dias |
%
do CDI |
| 3
dias |
-182,62% |
| 7
dias |
-389,51% |
| 20
dias |
743,05% |
| 126
dias |
379,86% |
| 252
dias |
429,48% |
|
| Máxima
e Mínima Rentabilidade nos últimos 12 meses ( % do CDI ) informações
até 09/03/2008 |
| Rentabilidades |
%
do CDI |
| Máxima |
11053,64% |
| Mínima |
-16392,06% |
| Média |
429,48% |
|
| Crescimento
do Patrimônio nos últimos 12 meses informações
até 09/03/2008 |
| Data |
Quantidade
de cotas |
%
Crescimento |
| 02/03/07 |
4.249.469 |
|
| 04/03/08 |
27.600.382 |
549,50% |
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| Valor
do Patrimônio em reais na data de análise |
R$
109.115.741,23 |
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| O que
é CDI ? |
CDI é a
abreviação de Certificado de Depósito Interbancário de
Prazo de 01 dia útil .
Os bancos aplicam as suas sobras de caixa nesse tipo de
investimento .
Em geral a taxa do CDI é definida de acordo com a taxa de
juros vigente no país .
Desta forma a taxa do CDI serve para avaliar o trabalho do
gestor pois em geral os bancos captam recursos dos fundos de
investimentos pagam 100% do CDI . |
| Entenda
os Graus de Risco . |
| Risco
de Crédito
: é a probabilidade de que os emissores dos títulos que
compõe a carteira do fundo não paguem no vencimento.
Risco de
Rentabilidade
: é a probabilidade de não receber a rentabilidade
esperada.
Transparência
: é a disponibilidade do gestor de expor a carteira de
investimentos do fundo de forma detalhada. |
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