Análise
de Fundos : QUEST 30 FI MULTIMERCADO
Data da
Análise : 12/05/2007 |
| Caracteristicas
Operacionais |
| Tipo
de Fundo |
Multimercado
com Renda Varíavel e com Alavancagem |
| Taxa
de Administração |
2,00% ao ano |
| Taxa
de Performance |
20%
sobre o que exceder a 100% do CDI |
| Prazo
de Carência |
0 |
| Tipo
de Cota |
Fechamento |
| Data
Conversão da Cota |
D
+ 0 Aplicação e Resgate , Crédito em D+ 1 da
data do resgate |
| Valor
Minimo de Aplicação |
R$
100.000,00 |
| Graus
de Risco |
| Crédito |
Baixo |
| Rentabilidade |
Alta |
| Transparência |
Média |
| Comentário
do Valmir :
|
|
É expressivo o crescimento da quantidade de cotas
desse fundo observada nos últimos 12 meses , todavia é sempre bom lembrar que
este tipo de fundo por investir em derivativos financeiros como forma de
obter a sua rentabilidade , proporciona ao investidor o risco de ter aportar
mais recursos caso o patrimônio do fundo venha a apresentar resultados
negativos .
Além disso o gestor divulga em seu site
informações detalhadas sobre como foram obtidas as rentabilidades dos
seus fundos no mês anterior e mantém o seu site atualizado, seria
oportuno que o gestor passasse também a divulgar a composição da carteira do
fundo o que certamente contribuiria muito para que sua nota de transparência
fosse elevada por nós .
A rentabilidade está dentro dos padrões que
Fundos.com considera serem ideais para este este tipo de fundo ( acima de 150%
do CDI ), em Abril o gestor aproveitou a queda das taxas de juros de
longo prazo o que nas suas avaliações contribuiu significativamente para o
resultado de Abril .
A composição da carteira do fundo divulgada em
Abril de 2007 pela Comissão de Valores Mobiliários, nos mostra que o fundo
tem a sua carteira composta por 77% em títulos públicos federais de cerca de
19,50% em ações e o restante em derivativos financeiros e cotas de fundos de
investimento , o que proporciona segundo a nossa avaliação um baixo
risco de crédito
A taxa de administração está compatível com
a média de mercado para este tipo de fundo de investimento e conta atualmente
com 705 cotistas
Conclusão : Ainda que a sua média de
rentabilidade esteja alta em função dos resultados obtidos no mês de
Abril de 2007 , o gestor soube aproveitar as oportunidades apresentadas
ao longo dos últimos 12 meses. Portanto trata-se de um bom fundo de
investimento dentro de sua categoria e o investidor tem recebido uma
rentabilidade condizente com o risco que este tipo de fundo proporciona , o
gestor poderia aumentar mais o grau de transparência se passasse a
divulgar a composição detalhada da sua carteira de investimentos . Estaremos
colocando este fundo em acompanhamento . ( Valmir , 12 de maio de 2007 )
.
|
| Rentabilidades
Mensais nos últimos 12 meses |
| Rent.
% |
Jan |
Fev |
Mar |
Abr |
Mai |
Jun |
Jul |
Ago |
Set |
Out |
Nov |
Dez |
Acum. |
| 2004 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0,71 |
2,90 |
2,50 |
6,22 |
| 2005 |
1,34 |
2,83 |
0,62 |
0,87 |
2,19 |
0,48 |
0,88 |
1,08 |
2,14 |
0,84 |
2,83 |
2,55 |
20,27 |
| 2006 |
5,78 |
4,49 |
-0,27 |
3,94 |
-3,04 |
2,37 |
2,01 |
3,01 |
1,09 |
2,47 |
2,05 |
2,89 |
29,97 |
| 2007 |
1,06 |
1,02 |
1,76 |
4,53 |
IMPORTANTE :
Rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura
|
| Rentabilidades
Média nos últimos dias úteis ( % do CDI ) |
| Dias |
%
do CDI |
| 3
dias |
354,40% |
| 7
dias |
481,93% |
| 20
dias |
418,80% |
| 126
dias |
233,52% |
| 252
dias |
174,88% |
|
| Máxima
e Mínima Rentabilidade nos últimos 12 meses ( % do CDI )
|
| Rentabilidades |
%
do CDI |
| Máxima |
2528,31% |
| Mínima |
-2582,15% |
| Média |
174,88% |
|
| Crescimento
do Patrimônio nos últimos 12 meses |
| Data |
Quantidade
de cotas |
%
Crescimento |
| 05/05/06 |
114.480.839,311 |
|
| 08/05/07 |
448.087.875,291 |
291,41% |
|
|
|
| Valor
do Patrimônio em reais na data de análise |
R$
815.964.167,35 |
|
| O que
é CDI ? |
CDI é a
abreviação de Certificado de Depósito Interbancário de
Prazo de 01 dia útil .
Os bancos aplicam as suas sobras de caixa nesse tipo de
investimento .
Em geral a taxa do CDI é definida de acordo com a taxa de
juros vigente no país .
Desta forma a taxa do CDI serve para avaliar o trabalho do
gestor pois em geral os bancos captam recursos dos fundos de
investimentos pagam 100% do CDI . |
| Entenda
os Graus de Risco . |
| Risco
de Crédito
: é a probabilidade de que os emissores dos títulos que
compõe a carteira do fundo não paguem no vencimento.
Risco de
Rentabilidade
: é a probabilidade de não receber a rentabilidade
esperada.
Transparência
: é a disponibilidade do gestor de expor a carteira de
investimentos do fundo de forma detalhada. |
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|
