Análise
de Fundos : Mandarim Advanced
Data da
Análise : 02/08/2007 |
| Características
Operacionais |
| Tipo
de Fundo |
Multimercado
Com Renda Variável e com Alavancagem |
| Taxa
de Administração |
2,00%
ao ano |
| Taxa
de Performance |
20%
sobre o que exceder a variação de 100% do CDI |
| Prazo
de Carência |
não
possui |
| Tipo
de Cota |
Fechamento |
| Data
Conversão da Cota |
|
| Valor
Mínimo de Aplicação |
R$
5.000,00 |
| Graus
de Risco |
| Crédito |
Médio |
| Rentabilidade |
Media |
| Transparência |
Baixa |
| Comentário
do Valmir :
|
O fundo Mandarim Advanced possui atualmente 302 cotistas e por ser um fundo multimercado o cotista deste tipo de fundo corre o risco de ter que
aportar mais recursos caso o fundo venha apresentar patrimônio negativo por conta das estratégias de investimentos do gestor .
Na análise da composição da carteira do fundo , podemos perceber que parte considerável da carteira está em cotas de fundos de investimento ( cerca de 355
do patrimônio do fundo ) e cerca de 65% do patrimônio está em títulos públicos federais , o fato a destacar é que essa parcela investida em cotas de fundos
certamente deve estar recebendo uma rentabilidade baixa .
A taxa de administração e de performance estão dentro da média de mercado para este tipo de fundo .
Sobre a rentabilidade que o fundo apresenta nos últimos 12 meses, nós em Fundos.com consideramos mediana em função dos riscos que este tipo de fundo
apresenta para os seus cotistas . No ano passado a performance do gestor foi melhor do que a observada ao longo de 2007
Atribuímos a esse fundo um risco de crédito médio em função dessas aplicações em cotas de fundos e como o gestor não os menciona e nem tão pouco
faz qualquer menção em seus relatórios de gestão , atribuímos uma baixa transparência
O fundo apresenta um expressivo crescimento na quantidade de cotas nos últimos 12 meses
Conclusão: Trata-se de uma boa opção para investidores que desejam diversificar os seus investimentos isso muito mais em função dos baixos valores
iniciais de investimento no fundo já que para esse patamar de investimento a rentabilidade pelo gestor é por nós considerada mediana . O gestor poderia
em seus relatórios de gestão comentar um pouco mais sobre como a rentabilidade do fundo foi obtida e menos sobre a análise da situação econômica .(Valmir 03 08 2007 ).
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| Rentabilidades
Mensais nos últimos 12 meses em % informações
até 02/08/2007 |
| Rent. % |
Jan |
Fev |
Mar |
Abr |
Mai |
Jun |
Jul |
Ago |
Set |
Out |
Nov |
Dez |
Acum. |
| 2002 |
|
|
|
|
|
|
6,07 |
5,95 |
1,51 |
0,63 |
2,93 |
2,90 |
21,61 |
| 2003 |
3,75 |
1,41 |
2,29 |
2,56 |
2,07 |
1,08 |
2,01 |
2,65 |
1,55 |
1,93 |
2,20 |
1,36 |
27,86 |
| 2004 |
4,03 |
-0,43 |
2,42 |
-0,45 |
-2,78 |
4,23 |
1,42 |
1,02 |
1,94 |
1,64 |
2,06 |
1,56 |
17,74 |
| 2005 |
-0,54 |
1,95 |
1,54 |
0,95 |
1,13 |
1,70 |
1,11 |
0,58 |
2,30 |
2,06 |
2,93 |
1,48 |
18,56 |
| 2006 |
2,51 |
1,81 |
1,45 |
1,55 |
1,88 |
2,87 |
1,97 |
1,79 |
1,34 |
1,79 |
1,41 |
1,68 |
24,40 |
| 2007 |
1,19 |
0,93 |
1,19 |
2,67 |
1,86 |
1,64 |
0,99 |
|
|
|
|
|
|
Importante :
Rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade
futura
|
| Rentabilidades
Média nos últimos dias úteis ( % do CDI ) iinformações
até a data da análise |
|
| Dias |
%
do CDI |
| 3
dias |
-1038,44% |
| 7
dias |
-244,34% |
| 20
dias |
-51,83% |
| 126
dias |
133,57% |
| 252
dias |
138,65% |
|
| Máxima
e Mínima Rentabilidade nos últimos 12 meses ( % do CDI ) informações
até a data da análise |
|
| Rentabilidades |
%
do CDI |
| Máxima |
2191,72% |
| Mínima |
-2068,40% |
| Média |
138,65% |
|
| Crescimento
do Patrimônio nos últimos 12 meses informações
até a data da análise |
| Data |
Quantidade
de cotas |
%
Crescimento |
| 01/08/06 |
11.101.275,782 |
|
| 02/08/07 |
32.331.795,001 |
191,24%
|
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| Valor
do Patrimônio em reais na data de análise |
R$
96.407.676,71 |
| O que
é CDI ? |
CDI é a
abreviação de Certificado de Depósito Interbancário de
Prazo de 01 dia útil .
Os bancos aplicam as suas sobras de caixa nesse tipo de
investimento .
Em geral a taxa do CDI é definida de acordo com a taxa de
juros vigente no país .
Desta forma a taxa do CDI serve para avaliar o trabalho do
gestor pois em geral os bancos captam recursos dos fundos de
investimentos pagam 100% do CDI . |
| Entenda
os Graus de Risco . |
| Risco
de Crédito
: é a probabilidade de que os emissores dos títulos que
compõe a carteira do fundo não paguem no vencimento.
Risco de
Rentabilidade
: é a probabilidade de não receber a rentabilidade
esperada.
Transparência
: é a disponibilidade do gestor de expor a carteira de
investimentos do fundo de forma detalhada. |
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