Análise
de Fundos : GWI FIA
Data da
Análise : 23/01/2007 |
| Caracteristicas
Operacionais |
| Tipo
de Fundo |
Ações |
| Taxa
de Administração |
0,25%
ao ano |
| Taxa
de Performance |
25%
sobre o que exceder a variação do IBOVESPA com ajustes
de cota |
| Prazo
de Carência |
não
possui |
| Tipo
de Cota |
Fechamento |
| Data
Conversão da Cota |
D
+ 1 Aplicação e Resgate |
| Valor
Minimo de Aplicação |
R$
120.000,00 |
| Graus
de Risco |
| Crédito |
Médio |
| Rentabilidade |
Alto |
| Transparência |
Média |
| Comentário
do Valmir :
|
|
Temos no GWI um fundo de ações que obtém a sua rentabilidade a
partir de operações realizadas com derivativos financeiros (
contratos a termo de ações ) em seu estatuto o gestor do GWI
poderá alavancar até 300% o patrimônio do fundo com derivativos . Um
dos aspectos interessantes desse fundo é a sua baixa taxa de
administração, achei interessante a postura do gestor desse fundo
em obter a sua receita a partir da taxa de performance do
fundo ou seja se o fundo apresentar uma boa performance ele é
remunerado caso contrário não . Outro ponto interessante é a
informação por parte do gestor do grau de alavancagem do fundo no
último mês e está disponível no site do gestor bem como a
informação sobre a composição da carteira com um atraso de mais
de 90 dias , mas já é uma melhora quando comparada com outros
fundos dai atribuímos o conceito de média transparência . Por
tratar-se de um fundo que obtém a sua rentabilidade através de
contratos a termo de ações achamos por bem atribuirmos o grau
médio no item Risco Crédito . A rentabilidade do fundo é
elevada e recompensou o cotista ( 204 cotistas estão no fundo
) nos últimos 12 meses atingindo a marca média de 439,46% do
CDI altamente influenciada pelos meses de Janeiro, Outubro e
Dezembro de 2006 onde as rentabilidades mensais superaram a marca
dos 20% ao mês .
Conclusão : Temos um fundo
de ações com alto risco para o investidor onde a sua
rentabilidade advém de operações realizadas no mercado de
derivativos com alta alavancagem do patrimônio do fundo e devido a
isso o investidor poderá em caso de patrimônio negativo ser
chamado para cobrir o negativo . É portanto um fundo para
investidores acostumados a esse tipo de risco . ( Valmir 23/01/2007
) .
|
| Rentabilidades
Mensais |
| Rent. % |
Jan |
Fev |
Mar |
Abr |
Mai |
Jun |
Jul |
Ago |
Set |
Out |
Nov |
Dez |
Acum. |
| 2004 |
|
3,43 |
-1,24 |
-23,19 |
-8,40 |
22,86 |
18,88 |
11,45 |
7,12 |
-3,51 |
15,71 |
8,21 |
51,39 |
| 2005 |
-15,05 |
30,07 |
-14,90 |
-7,90 |
10,35 |
-14,41 |
11,31 |
13,58 |
17,90 |
-5,63 |
8,48 |
8,52 |
35,44 |
| 2006 |
32,49 |
5,59 |
5,37 |
3,27 |
-14,32 |
2,92 |
1,56 |
-9,06 |
-6,88 |
24,02 |
1,25 |
23,41 |
78,94 |
IMPORTANTE
: Rentabilidade passada não é garantia de
resultado futuro !
|
| Máxima
e Mínima Rentabilidade nos útilmos 12 meses ( % do CDI ) |
| Rentabilidades |
%
do CDI |
| Máxima |
18.723,27% |
| Mínima |
-16.834,60% |
| Média |
439,46% |
|
| Rentabilidades
Média nos últimos dias úteis ( % do CDI ) |
| Dias |
%
do CDI |
| 3
dias |
3878,14% |
| 7
dias |
595,54% |
| 20
dias |
381,26% |
| 126
dias |
554,15% |
| 252
dias |
439,46% |
|
| Crescimento
do Patrimônio nos últimos 12 meses |
| Data |
Quantidade
de cotas |
%
Crescimento |
| 19/01/2006 |
420,779 |
|
| 23/01/2007 |
613,771 |
45,87% |
|
|
|
| Valor
do Patrimônio em reais na data de análise |
R$ 106.317.518,87 |
|
| O que
é CDI ? |
CDI é a
abreviação de Certificado de Depósito Interbancário de
Prazo de 01 dia útil .
Os bancos aplicam as suas sobras de caixa nesse tipo de
investimento .
Em geral a taxa do CDI é definida de acordo com a taxa de
juros vigente no país .
Desta forma a taxa do CDI serve para avaliar o trabalho do
gestor pois em geral os bancos captam recursos dos fundos de
investimentos pagam 100% do CDI . |
| Entenda
os Graus de Risco . |
| Risco
de Crédito
: é a probabilidade de que os emissores dos títulos que
compõe a carteira do fundo não paguem no vencimento.
Risco de
Rentabilidade
: é a probabilidade de não receber a rentabilidade
esperada.
Transparência
: é a disponibilidade do gestor de expor a carteira de
investimentos do fundo de forma detalhada. |
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