Análise
de Fundos : Geração Fia
Data da
Análise : 07/02/2007 |
| Caracteristicas
Operacionais |
| Tipo
de Fundo |
Ações |
| Taxa
de Administração |
3%
ao ano |
| Taxa
de Performance |
20%
sobre o que exceder a variação do IBOVESPA |
| Prazo
de Carência |
não
possui |
| Tipo
de Cota |
Fechamento |
| Data
Conversão da Cota |
D
+ 1 Aplicação e Resgate |
| Valor
Minimo de Aplicação |
R$
50.000,00 |
| Graus
de Risco |
| Crédito |
Baixo |
| Rentabilidade |
Alto |
| Transparência |
Baixa |
| Comentário
do Valmir :
|
|
O Geração FIA é um dos fundos mais antigos do mercado
brasileiro , sua taxa de administração está abaixo da média
praticada por fundos de ações . Em minha última conversa com um
representante do gestor do fundo pude perceber que a
estratégia dele é ter poucas ações em carteira e em especial
ações de empresas com poucos negócios em bolsa ( ações de 2ª
linha ) e em decorrência disso, participar do conselho de
administração dessas empresas o que certamente proporciona
uma melhor visão sobre os rumos da companhia . Na última
informação disponível o fundo possuia em carteira 9
ações sendo que uma detinha 20% do patrimônio do fundo, e
15% do patrimônio estavam em operações de renda fixa
. O expressivo crescimento da quantidade de cotas emitidas
reflete o sucesso do gestor o que gera uma pergunta para o
futuro : Até quando o ingresso de novos recursos irá
afetar a estratégia de posicionamento em ações de 2ª linha do
gestor ?
Conclusão : Parabéns ao gestor pois soube aproveitar
com maestria as oportunidades proporcionadas pelas ações de 2ª
linha . Sua especialização em um pequeno conjunto de ações
foi o fator do sucesso , remunerou adequadamenteos seus cotistas
( 622 ) , resta-nos saber agora a resposta para a pergunta
formulada . (Valmir 07/02/2007 ) |
| Rentabilidades
Mensais |
| Rent.
% |
Jan |
Fev |
Mar |
Abr |
Mai |
Jun |
Jul |
Ago |
Set |
Out |
Nov |
Dez |
Acum. |
| 1997 |
|
|
|
|
|
3,76 |
7,09 |
-4,49 |
0,31 |
-22,84 |
-8,01 |
2,76 |
-22,35 |
| 1998 |
-8,02 |
12,59 |
8,39 |
7,63 |
-13,76 |
-6,43 |
2,83 |
-27,77 |
-10,32 |
3,51 |
30,32 |
-22,89 |
-32,45 |
| 1999 |
11,35 |
10,69 |
27,48 |
-0,32 |
1,13 |
0,56 |
-10,05 |
-2,11 |
23,62 |
5,25 |
20,29 |
16,37 |
155,46 |
| 2000 |
-3,70 |
4,17 |
2,02 |
-5,02 |
-2,46 |
11,46 |
0,56 |
5,83 |
-5,88 |
-3,28 |
-8,95 |
9,34 |
1,92 |
| 2001 |
20,73 |
-7,55 |
-8,74 |
4,85 |
-1,63 |
-1,03 |
-4,26 |
-4,99 |
-14,08 |
8,99 |
16,98 |
6,48 |
10,32 |
| 2002 |
-5,82 |
9,32 |
-1,72 |
-1,62 |
-6,21 |
-8,94 |
-8,39 |
6,42 |
-4,43 |
16,67 |
4,07 |
7,61 |
3,50 |
| 2003 |
-2,07 |
0,02 |
5,99 |
4,30 |
5,16 |
4,36 |
8,11 |
11,59 |
6,81 |
6,93 |
2,10 |
11,78 |
86,88 |
| 2004 |
4,84 |
4,58 |
6,90 |
-7,07 |
3,42 |
9,17 |
8,46 |
10,59 |
0,62 |
1,99 |
6,11 |
7,78 |
73,11 |
| 2005 |
-2,59 |
11,06 |
-5,13 |
-6,39 |
-0,64 |
-3,91 |
2,90 |
9,71 |
10,90 |
-3,92 |
10,39 |
6,00 |
29,11 |
| 2006 |
26,71 |
-2,75 |
2,22 |
11,52 |
-3,82 |
-0,04 |
-0,41 |
3,53 |
3,85 |
10,33 |
11,13 |
5,96 |
87,88 |
| 2007 |
6,04 |
IMPORTANTE
: Rentabilidade passada não é garantia de
resultado futuro !
|
| Máxima
e Mínima Rentabilidade nos útilmos 12 meses ( % do CDI ) |
| Rentabilidades |
%
do CDI |
| Máxima |
5640,04% |
| Mínima |
-5479,24% |
| Média |
414,97% |
|
| Rentabilidades
Média nos últimos dias úteis ( % do CDI ) |
| Dias |
%
do CDI |
| 3
dias |
607,55% |
| 7
dias |
1607,98% |
| 20
dias |
1187,52% |
| 126
dias |
614,41% |
| 252
dias |
414,97% |
|
| Crescimento
do Patrimônio nos últimos 12 meses |
| Data |
Quantidade
de cotas |
%
Crescimento |
| 03/02/06 |
950.506,636 |
|
| 07/02/07 |
2.185.824,335 |
129,96% |
|
|
|
| Valor
do Patrimônio em reais na data de análise |
R$ 299.902.933,89 |
|
| O que
é CDI ? |
CDI é a
abreviação de Certificado de Depósito Interbancário de
Prazo de 01 dia útil .
Os bancos aplicam as suas sobras de caixa nesse tipo de
investimento .
Em geral a taxa do CDI é definida de acordo com a taxa de
juros vigente no país .
Desta forma a taxa do CDI serve para avaliar o trabalho do
gestor pois em geral os bancos captam recursos dos fundos de
investimentos pagam 100% do CDI . |
| Entenda
os Graus de Risco . |
| Risco
de Crédito
: é a probabilidade de que os emissores dos títulos que
compõe a carteira do fundo não paguem no vencimento.
Risco de
Rentabilidade
: é a probabilidade de não receber a rentabilidade
esperada.
Transparência
: é a disponibilidade do gestor de expor a carteira de
investimentos do fundo de forma detalhada. |
|
|
