Análise
de Fundos : Antares Multimercado
Data da
Análise : 25/07/25007 |
| Características
Operacionais |
| Tipo
de Fundo |
Multimercado
Com Renda Varíavel e com Alavancagem |
| Taxa
de Administração |
2,00% ao ano |
| Taxa
de Performance |
20%
sobre o que exceder a 100% do CDI |
| Prazo
de Carência |
não
possui |
| Tipo
de Cota |
Fechamento |
| Data
Conversão da Cota |
D
+ 1 Aplicação e D+ 5 Resgate |
| Valor
Mínimo de Aplicação |
R$
50.000,00
|
| Graus
de Risco |
| Crédito |
Baixo |
| Rentabilidade |
Alta |
| Transparência |
Baixa |
| Comentário
do Valmir :
|
O investidor em fundos multimercados corre o risco de ter que aportar mais capital caso o fundo venha apresentar prejuizos que ultrapassem o
valor do patrimônio do fundo , logo é de se esperar que fundos dessas família tenham rentabilidade que compense o risco que o investidor assume.
Nós em Fundos.com consideramos que uma rentabilidade acima de 200% do CDI está adequada para o risco que se corre neste tipo de fundo.
O Antares vem apresentando uma boa rentabilidade nos últimos doze meses muito mais em função dos resultados obtidos no final do ano passado,
este ano o fundo a rentabilidade do fundo esta menor.
A taxa de administração está dentro da média do mercado para essa familia de fundos , hoje o Antares possui 13 cotistas e o maior cotista detém 60%
do patrimônio do fundo .
A atual composição da carteira do fundo nos mostra que o gestor está obtendo a rentabilidade através de operações realizadas com ações e com algumas
operações realizadas no mercado a termo de ações , se essa estratégia se manter talvez fosse melhor para os seus cotistas que o fundo fosse transformado
em um fundo de ações pois ai a tributação sobre os rendimentos seria menor .
Um ponto interessante desse fundo é que o investidor precisa avisar com 90 dias de antecedência se vai sacar os seus recursos , se isso ocorrer o investidor
não irá pagar uma taxa de saida que corresponde a 10%do valor a ser resgatado . Essa taxa de saida é revertida para os demais cotistas do fundo ;
Conclusão : É um bom investimento para o investidor que deseja ter uma estratégia diferenciada no gerenciamento dos seus recursos investidos em fundo,
e isso se deve a estratégia adotada pelo gestor na obtenção da sua rentabilidade , seria melhor se fosse realmente um fundo de ações ao invés de um fundo
multimercado . ( Valmir 25/07/2007 ). Em minha conversa com o Gestor do fundo e após ler o novo estatuto do fundo que está disponível do site
do Gestor , pude perceber que a rentabilidade do fundo já esta sendo tributada como se fosse um fundo de Ações , o que proporciona aos
seus cotistas uma vantagem fiscal importante ! ( Valmir 07/08/2007 )
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| Rentabilidades
Mensais nos últimos 12 meses em % informações
até 25/07/2007 |
| Rent.
% |
Jan |
Fev |
Mar |
Abr |
Mai |
Jun |
Jul |
Ago |
Set |
Out |
Nov |
Dez |
Acum. |
| 2005 |
3,66 |
1,92 |
-1,66 |
-0,40 |
0,03 |
-2,11 |
10,74 |
2,51 |
7,52 |
-1,01 |
11,02 |
1,74 |
38,30 |
| 2006 |
17,64 |
-6,75 |
4,95 |
-0,18 |
-5,36 |
-0,96 |
1,70 |
6,99 |
0,98 |
5,33 |
15,02 |
14,67 |
64,43 |
| 2007 |
5,17 |
8,73 |
0,77 |
-0,11 |
-0,89 |
0,58 |
3,39 |
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|
|
18,64 |
Importante :
Rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade
futura
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| Rentabilidades
Média nos últimos dias úteis ( % do CDI ) informações
até 25/07/2007 |
| Dias |
%
do CDI |
| 3
dias |
676,56% |
| 7
dias |
1103,74% |
| 20
dias |
702,16% |
| 126
dias |
190,20% |
| 252
dias |
498,11% |
|
| Máxima
e Mínima Rentabilidade nos últimos 12 meses ( % do CDI ) informações
até 25/07/2007 |
| Rentabilidades |
%
do CDI |
| Máxima |
8299,84% |
| Mínima |
-5136,84% |
| Média |
498,11% |
|
| Crescimento
do Patrimônio nos últimos 12 meses informações
até 25/07/2007 |
| Data |
Quantidade
de cotas |
%
Crescimento |
| 24/07/06 |
2.773.873,803 |
|
| 25/07/07 |
2.801.413,694 |
0,99% |
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| Valor
do Patrimônio em reais na data de análise |
R$
6.021.190,51 |
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| O que
é CDI ? |
CDI é a
abreviação de Certificado de Depósito Interbancário de
Prazo de 01 dia útil .
Os bancos aplicam as suas sobras de caixa nesse tipo de
investimento .
Em geral a taxa do CDI é definida de acordo com a taxa de
juros vigente no país .
Desta forma a taxa do CDI serve para avaliar o trabalho do
gestor pois em geral os bancos captam recursos dos fundos de
investimentos pagam 100% do CDI . |
| Entenda
os Graus de Risco . |
| Risco
de Crédito
: é a probabilidade de que os emissores dos títulos que
compõe a carteira do fundo não paguem no vencimento.
Risco de
Rentabilidade
: é a probabilidade de não receber a rentabilidade
esperada.
Transparência
: é a disponibilidade do gestor de expor a carteira de
investimentos do fundo de forma detalhada. |
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