O Orbe Value Fia é um fundo de ações que sucede a um clube de investimento que foi criado em 2002 , tem portanto 7 anos de histórico , todavia somente em 2005 o clube de investimento se tornou um fundo de investimento .
Seu foco de investimentos são ações de empresas com baixo volume diário de negócios, atualmente o fundo está com 752 cotistas . A quantidade de cotas está estabilizada nos últimos meses o que certamente facilita a vida do gestor há 1 ano atrás o fundo estava com 930 cotistas .
Sua taxa de administração e performance está na média do mercado , uma característica importante deste fundo é que o gestor utiliza como padrão de comparação o índice FGV-100 de ações . O índice FGV-100 tende a acompanhar mais o desempenho de ações com baixos negócios ( 2ª linha ) .
A carteira de investimentos do fundo está diversificada em 8 ações, sendo que apenas uma ação corresponde a 28% dos investimentos do fundo já a 2ª e a 3ª ação em carteira respondem por 18% e 12 % respectivamente , o que nos permite dizer que o gestor do fundo está concentrando sua aposta em 3 ações .
A rentabilidade do fundo no longo prazo está muito baixa , porém alta quando comparada ao índice IBOVESPA ( veja gráfico 02 ) . Nos últimos 2 meses as cotas vem apresentando uma alta importante com destaque para os últimos 21 dias úteis muito provavelmente pela recuperação de preços de algumas ações de 2ª linha .
O relatório de gestão é altamente elucidativo e indica claramente a filosofia do gestor bem como suas expectativas futuras, a dúvida que tenho é se a operação com ações da Vigor foi finalizada em fevereiro
Conclusão :Trata-se de um bom fundo para quem deseja investir em ações com baixo volume diário de negócios e acredita que haverá em algum momento uma recuperação no preços dessas ações . Ao aplicar nesse fundo o investidor deve ter um prazo de investimento superior a 2 anos .. ( Valmir , 21/04/2008 )
Importante : Rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura |
