Análise de Fundos : NOSSA CAIXA SUPER REFERENCIADO DI
Data da Análise : 04 de março de 2009
Classificação Fundos.com: 
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| Características Operacionais |
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| Tipo de Fundo |
Referenciado DI |
| Taxa de Administração |
1,50% ao ano |
| Taxa de Performance |
Não há |
| Prazo de Carência |
Não Há |
| Tipo de Cota |
Fechamento |
| Data Conversão da Cota Aplicação |
Dia da aplicação ( D + 0 ) |
| Data Conversão da Cota Resgate |
Dia da solicitação ( D + 0 ) |
| Valor Mínimo de Aplicação |
R$ 25.000,00 |
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| Crédito |
BAIXO |
| Rentabilidade |
BAIXA |
| Transparência |
BAIXO |
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O Super Referenciado DI é um fundo de investimento que compra cotas de outros fundos , no estatuto do fundo ele deve comprar cotas do fundo de investimento Principal Referenciado DI .
Uma das características dos grandes bancos é essa : cria-se um fundo mãe ( Pri ncipal Referenciado DI ) e vários outros fundos ( filhotes ) que compram cotas do fundo mãe. O diferencial dos fundos filhotes está basicamente na taxa de administração e no valor mínimo de aplicação . Em geral quanto menor o valor mínimo de aplicação maior será a taxa de administração .
Evidentemente esse tipo de estratégia aumenta os ganhos do gestor pois, centraliza a gestão dos recursos e aumenta os ganhos .
A taxa de administração deste fundo está muito alta para esse tipo de fundo e sua influência na rentabilidade do fundo é marcante !
A rentabilidade deste fundo está muito baixa sua média nos últimos 12 meses é de 87% do CDI sugerindo uma certa programação da rentabilidade neste nível . a persistir essa tendência a poupança poderá ser uma melhor opção para os cotistas .
Outro ponto que merece destaque é que na análise da carteira de investimentos do fundo mãe podemos perceber que o gestor está com mais de 30% da carteira em operações compromissadas ( operações de prazo curto ) e isso tipo de estratégia implica em aumento da alíquota de imposto de renda , o que reduzirá ainda mais a rentabilidade atual do fundo .
Na data da avaliação o fundo estava com mais de 21.000 cotistas .
CONCLUSÃO: Há opções melhores com igual nível de risco disponíveis no mercado (Valmir 09/03/2009 ).
Importante : Rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura |
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| CDI é a abreviação de Certificado de Depósito Interbancário de Prazo de 01 dia útil .
Os bancos aplicam as suas sobras de caixa nesse tipo de investimento .
Em geral a taxa do CDI é definida de acordo com a taxa de juros vigente no país .
Desta forma a taxa do CDI serve para avaliar o trabalho do gestor pois em geral os bancos captam recursos dos fundos de investimentos pagam 100% do CDI . |
| Entenda os Graus de Risco . |
Risco de Crédito : é a probabilidade de que os emissores dos títulos que compõe a carteira do fundo não paguem no vencimento.
Risco de Rentabilidade : é a probabilidade de não receber a rentabilidade esperada.
Transparência : é a disponibilidade do gestor de expor a carteira de investimentos do fundo de forma detalhada.
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