O Geração FIA é um fundo de ações que investe em ações de empresas representativas de seus setores. A análise da composição da carteira de Julho de 2008 apontava que 8 ações representavam cerca de 75% da composição (Petrobras PN 19%, Usiminas PNA 17,5%, Gerdau PN 16%, Forjas Taurus PN 12%, VCP PN 10%).
Em função dos seus investimentos o gestor do fundo chega a participar do conselho de algumas empresas o que lhe permite ter uma visão melhor sobre as condições financeiras da empresa da qual ele participa no conselho.
A taxa de administração do fundo esta inferior a praticada no mercado para este tipo de fundo.
A sua rentabilidade no período da análise está bastante inferior se comparado ao IBOVESPA (índice que mede um conjunto de preços das ações mais negociadas na Bolsa de Valores de São Paulo) enquanto que a média de rentabilidade do fundo nos últimos 252 dias foi de -663% do CDI contra -341% CDI do IBOVESPA.
Sem dúvida a queda dos preços das ações atingiu fortemente as ações das empresas que compõe a carteira do fundo essa é o motivo da sua rentabilidade estar bastante inferior a do IBOVESPA. Neste momento o gestor aponta em seus relatórios um forte descompasso entre os resultados financeiros obtidos pelas empresas e a forte queda das suas ações e aposta em uma recuperação dos preços ao longo dos próximos meses.
O ponto que nos chama a atenção é a saída de investidores desse fundo ( gráfico 5 ) nos últimos 12 meses o patrimônio do fundo em cotas já caiu cerca de 30%.
CONCLUSÃO: Se você aposta que as turbulências financeiras não afetaram os resultados de empresas líderes de seu setor, o Geração FIA é uma boa alternativa ainda mais agora que os cotistas de curto prazo estão pulando fora do fundo. ( Valmir 24/11/2008 ) .
Importante : Rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura |
