O Fundamentos Plus é um fundo de ações com uma característica interessante: o resgate somente será processado em 90 dias. Essa característica longe de ser um obstáculo é uma importante ferramenta para auxiliar o gestor do fundo em suas estratégias.

A taxa de administração do fundo está adequada para um fundo que tem como taxa de perfomance atrelada a variação do IBOVESPA ( índice que mede a variação de preço de um conjunto de ações ).

Ainda que o gestor do fundo não defina um objetivo claro de rentabilidade, o fundo desde a sua fundação está apresentando rentabilidades acima do IBOVESPA. Enquanto o IBOVESPA apresenta uma média de rentabilidade ( nos últimos 12 meses ) de 244,30% do CDI , o fundo apresenta 874,12% do CDI no mesmo período.

O gestor soube aproveitar a valorização dos preços das ações que ocorreu nesse período , devido a esse histórico de rentabilidade, os investidores estão ingressando no fundo ( gráfico 5 ) . O gestor está correspondendo a esse ingresso de novos investidores no fundo . Hoje o fundo está com 112 cotistas , o que dá um valor médio por cotista da ordem de R$ 71.000,00.

A análise da carteira de ações com base em 05/2010 mostra-nos que o gestor concentrava sua atuação em Petrobras ( 62% ), Eletrobras ( 27% ). Na ocasião o gestor alavancava os seus resultados através de operações no mercado a termo de ações e como tomador de ações emprestadas.

O gestor tem atuado na defensiva na questão da alavancagem da carteira do fundo , isso permite bons ganhos no curto prazo ( preço das ações em ascenção ) e redução dos prejuízos caso o preço das ações entre em uma tendência de baixa.

Conclusão: Trata-se de um bom fundo de investimento , ideal para aquele investidor que deseja ingressar no mercado de renda variável . Em um momento como esse de não definição de tendências , a estratégia do gestor tem se mostrado acertada .
(Valmir, 01/09/2010).