COX FIC ACÕES
 
Data da Análise : 23 de janeiro de 2011

Classificação Fundos.com:
 
Características Operacionais
 
 
Tipo de Fundo
Ações
Taxa de Administração
2% ao ano
Taxa de Performance
20% sobre o que exceder a variação do IGPM + 6%a.a., pagos semestralmente e individualmente por cotista.
Prazo de Carência
Não tem
Tipo de Cota
Fechamento
Data Conversão da Cota Aplicação
D+1
Data Conversão da Cota Resgate
D+ 61 com pagamento em D+ 64 , se pago antes de 61◦ haverá a cobrança de uma taxa de saída de 10% que será revertida para os demais cotistas
Valor Mínimo de Aplicação
R$ 100.000,00
 
Crédito
BAIXO
Rentabilidade

ALTA

Transparência
média
 

O Cox FIC Ações é um fundo de ações ( fundo filho ) que investe 100% do seu patrimônio no fundo  Cox Master ( fundo mãe ). A carteira de investimentos do fundo mãe era composta em dezembro de 2010 por 12 ações,  a ação com maior percentual do patrimônio detém 10,7%, outro destaque é a presença de 18% do patrimônio em títulos públicos federais .

A taxa de administração do fundo está dentro dos padrões de mercado, todavia sua taxa de performance atrelada a variação do IGPM mais 6% é alta para períodos de inflação baixa . O fundo está atualmente com 22 cotistas  ou seja, sua carteira esta bastante concentrada .

A rentabilidade do fundo  está bastante elevada no longo prazo ( 297% do CDI ) contra 33,5% do CDI do IBOVESPA , suas rentabilidades de médio e de curto prazo também estão superiores ao IBOVESPA .  Essa rentabilidade se deu pela escolha por parte do gestor de ações de empresas que apresentaram  boas perspectivas de retorno no longo prazo . A elevada participação de títulos públicos na composição do patrimônio  pode ser um indicativo de que o gestor deve estar pesquisando novas oportunidades de investimento . Como o fundo possui restrições a alavancagem de  seu patrimônio nos mercados de derivativos , podemos dizer que a rentabilidade obtida é fruto de pesquisa de boas oportunidades  garimpadas pelo gestor no mercado acionário .

O fundo vem desde abril de 2009 mantendo a mesma quantidade de cotas emitidas, após ter atingido um pico de 30 milhões de cotas, detém hoje cerca de 8,1 milhões , tais números nos indicam que não há nenhum esforço comercial de distribuição desse fundo em que pese os bons resultados alcançados  pelo gestor deste outubro de 2008 ( menor valor da cota = R$ 0,50, hoje a cota esta em torno de R$ 2,50 ) .

Conclusão : Temos um bom fundo de investimento para investidores que preferem o longo prazo ( superior a 2 anos ) como horizonte de investimento. ( Valmir 23 de janeiro de 2011 ) .

 
O que é CDI?
 
 

CDI é a abreviação de Certificado de Depósito Interbancário de Prazo de 01 dia útil.
Os bancos aplicam as suas sobras de caixa nesse tipo de investimento.
Em geral a taxa do CDI é definida de acordo com a taxa de juros vigente no país.
Desta forma a taxa do CDI serve para avaliar o trabalho do gestor pois em geral os bancos captam recursos dos fundos de investimentos  pagam 100% do CDI.

 
Entenda Graus de Risco
 
 
Risco de Crédito: é a probabilidade de que os emissores dos títulos que compõe a carteira do fundo não paguem no vencimento.
Risco de Rentabilidade:  é a probabilidade de não receber a rentabilidade esperada.
Transparência: é a disponibilidade do gestor de expor a carteira de investimentos do fundo de forma detalhada.
 
   
Fonte: www.fortuna.com.br a sua referência em fundos de investimento.  

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Importante: Rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura 
 

 
 
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